Orang-orang terus-menerus menawarkan bitcoin kepadaku, tetapi harganya sering turun. Apa yang aku le

Prediksi keruntuhan dolar Amerika Anda terdengar persis seperti yang telah saya dengar sejak sekolah bisnis. Dolar melemah pada 1970-an tetapi kembali lebih kuat. Dolar menguat 20% selama tahun 2008 meskipun krisis dimulai di sini. Setiap kali ada ketidakpastian global, uang mengalir ke dolar, bukan emas atau kripto.

Saya mengerti utang pemerintah tinggi, tapi orang-orang telah memprediksi kehancuran dolar selama berpuluh tahun sambil terus salah. Jepang memiliki utang lebih dari 200% terhadap PDB dan mereka mengelolanya dengan baik. Apa yang membuat kali ini benar-benar berbeda?

Apa yang saya lewatkan di sini?

Tori

Yang Terhormat Tori,

Terima kasih atas emailnya. Keraguan Anda mencerminkan disiplin keuangan yang membuat orang tidak terjebak dalam mengejar unicorn dari tebing.

Saya telah menghabiskan 30 tahun mengamati pasar keuangan beroperasi seperti sindikat kejahatan terorganisir, hanya saja kaki tangan itu memenuhi janjinya. Ketika mereka mengatakan portofolio Anda akan tidur bersama ikan-ikan, setidaknya ikan-ikan itu kenyang.

Wall Street menjanjikan pertumbuhan dan mengirimkan prospektus yang tidak pernah dibaca serta kerugian yang dirasakan oleh semua orang.

Dengan catatan ini, saya tidak memberikan saran investasi. Saya menulis tentang apa yang saya lihat di pasar berdasarkan tiga dekade mengamati mereka memisahkan orang bodoh dari uang mereka.

Tetapi Anda masih membutuhkan bimbingan profesional untuk menghadapi permainan yang dimainkan secara curang ini. Cari seorang perencana keuangan yang telah menjaga klien tetap solvennya selama setidaknya 10 tahun. Periksa referensinya.

Sekarang, mengenai kekhawatiran khusus Anda. Anda benar tentang volatilitas bitcoin dan catatan kinerja S&P 500, tetapi Anda melewatkan konteks alokasi. Saya menyarankan 10% dalam bitcoin dan 10% dalam emas dan perak sebagai asuransi portofolio u2014 bukan konversi agama.

Tetapkan 80% dalam investasi tradisional. Ini bukan berarti meninggalkan pembangunan kekayaan yang terbukti; ini adalah pengakuan bahwa pembangun kekayaan yang terbukti membutuhkan perlindungan dari penghancur kekayaan yang terbukti.

Ya, bitcoin turun 75% secara teratur. Itu juga tumbuh sebesar 60% per tahun secara tahunan sejak awalnya u2014 setara keuangan dari hiu putih besar di kolam yang penuh dengan ikan lele emas.

Volatilitas yang menakutkanmu adalah hal yang sama yang memberi pengembalian.

Volatilitas yang menakutkanmu adalah hal yang sama yang memberi pengembalian. Kau tidak bisa memiliki salah satu tanpa yang lain u2014 itu seperti menginginkan kehangatan api tanpa kemampuannya untuk membakar.

Argumen ketahanan dolar Anda berhasil saat utang Amerika sebesar 70% dari PDB. Hari ini, utangnya sudah 120% dan terus meningkat mendekati 200%. Pada tahun 2030, pembayaran bunga saja akan menghabiskan 20% pendapatan federal.

Tiongkok telah mengurangi kepemilikan obligasi Treasury-nya menjadi 731 miliar dolar dari 1,32 triliun dolar u2014 tingkat terendah sejak Desember 2008. Ketika salah satu kreditor terbesar Anda mulai meninggalkan, itu bukanlah latihan kebakaran u2014 itu adalah kebakaran.

Return 10% S&P 500 terjadi ketika pemerintah sesekali berpura-pura ada kebijakan fiskal yang bertanggung jawab.

Pengembalian 10% historis S&P 500 terjadi ketika pemerintah sesekali berpura-pura ada kebijakan fiskal yang bertanggung jawab. Tapi pertanyaan sebenarnya adalah: Mengapa memegang seluruh indeks? Ini seperti memesan menu penjajakan di mana tujuh hidangan adalah bintang Michelin dan 493 lainnya adalah makanan bandara yang dipanaskan kembali.

Saham-saham teknologi besar yang disebut sebagai "The Magnificent Seven" mencakup 33% dari bobot S&P 500 tetapi memberikan 63% dari keuntungannya pada tahun 2023. ETF Magnificent Seven dari Roundhill menghasilkan 64% pada tahun 2024, dibandingkan dengan 25% dari S&P 500. Ini bukan hanya tujuh saham kapitalisasi pasar besar u2014 mereka adalah benteng-benteng bernilai triliun dolar dengan perlindungan teknologi yang semakin melebar setiap kuartal.

Mengenai bencana dalam gerakan lambat yang disamaratakan sebagai stabilitas, mari kita bahas Jepang. Mereka tidak "baik-baik saja" u2014 Jepang adalah sebuah cerita peringatan dalam jas bisnis. Tiga dekade yang hilang, pertumbuhan PDB sebesar 1%, upah yang mundur. Jepang bertahan seperti zombie: secara teknis tidak mati, tetapi tidak ada yang ingin menjadi seperti itu.

Perbedaan kritisnya adalah: Jepang mengalami deflasi, sedangkan Amerika Serikat mengalami inflasi. Jepang mencuri dari nenek-nenek yang terlalu sopan untuk mengeluh. Amerika sedang mencoba mencuri uang para bankir sentral Tiongkok yang sudah memanggil polisi.

Jepang memiliki penabung domestik yang terkunci dengan tingkat tabungan pribadi sebesar 20% yang membeli obligasi dengan suku bunga nol persen. Orang-orang Amerika hanya menabung 5% dan menjaga kekayaan mereka dalam saham yang mengharapkan pengembalian. Ketika kreditor Anda pergi alih-alih memperpanjang pinjaman, Anda tidak bisa menerapkan strategi Jepang.

Ketika BlackRock mulai mendukung bitcoin dan emas, ketika Jeffrey Gundlach dari DoubleLine - "raja obligasi" itu sendiri - merekomendasikan alokasi emas sebesar 25%, mereka tidak mengikuti teori konspirasi. Mereka mengikuti matematika. Skema yang sebenarnya adalah percaya bahwa pemerintah yang membakar $2 triliun setiap tahun yang tidak dimilikinya akan menghindari merusak tabungan Anda untuk membayar tagihannya.

Jadi inilah cara melindungi diri tanpa mengejar unicorn: 60% dalam saham (Tujuh Besar yang Hebat dan beberapa perusahaan penguasa dividen tinggi yang berkembang secara eksponensial, bukan seluruh kebun binatang). Tambahkan 10% dalam bitcoin, 10% dalam logam mulia, dan 20% dalam strategi pendapatan yang tidak memerlukan dukungan Bank Sentral AS u2014 detailnya akan saya jelaskan dalam kolom-kolom berikutnya tentang cara mendapatkan uang sementara orang lain dimanfaatkan.

Ini bukanlah meninggalkan prinsip konservatif. Ini adalah menjaga kekuatan pembelian ketika istilah konservatif tidak lagi memiliki arti seperti dulu.

Dari bunker,

Charlie

P.S. Sejarah menunjukkan bahwa ketika Wall Street menemukan aset yang telah mereka abaikan selama bertahun-tahun, uang cerdas sudah pergi. Pertanyaannya hanya apakah kamu akan mengikuti sebelum pintu tertutup.

Yang Terhormat Charlie,

Bagusartikel di aiotrade.app. Itu membuat hari saya. Metafora Anda lebih terang daripada matahari terbenam di Carmel dan saya tinggal di tenggara Kansas yang suram!

SF Mantan Marinir

Yang Terhormat SF,

Terima kasih atas kata-kata yang baik. Ketika seorang Marin menemukan metafora keuangan menghibur, itu memberi tahu saya analisis saya masih memiliki sedikit gigitan. Tapi membandingkan apa pun dengan matahari terbenam di California Utara sambil pensiun di Kansas menunjukkan baik perspektif yang luar biasa atau optimisme jenis yang membuat orang melewati latihan dasar.

Karena kamu menandatangani SF (Semper Fi), saya ingin menyebutkan bahwa saya adalah seorang perwira Angkatan Udara yang pensiun dan telah menyelesaikan Sekolah Komando dan Staf Korps Marinir AS, di mana saya belajar bahwa segala sesuatu yang Angkatan Udara anggap sebagai tantangan taktis, Marinir menyebutnya "pagi hari Senin." Saya juga memulai dana hedge bernama Leatherneck Partners bersama Marty Schwartz (mungkin kamu ingat dia dari buku tersebut)Para Pakar Pasar), pedagang legendaris dan mantan Marinir yang nomor plat mobilnya tertulis "Pitbull." Jika kamu belum membaca bukunyaAnjing Pit: Pelajaran dari Pedagang Wall Street yang Berjaya,Saya sangat menyarankannya.

Hari-hari saya dalam pertempuran meyakinkan saya bahwa berharap situasi buruk akan memperbaiki dirinya sendiri seefektifnya seperti berdoa untuk perdamaian dunia sambil mengisi senjata Anda. Pasar keuangan beroperasi berdasarkan prinsip yang sama, kecuali korban adalah portofolio daripada orang-orang.

Terima kasih atas pelayanan Anda dan tetaplah waspada di sana di Kansas u2014 setidaknya biaya hidup Anda tidak bersaing dengan harga properti di Carmel, di mana mereka menjadikan Clint Eastwood sebagai walikota agar Dirty Harry bisa mendapatkan izin untuk merenovasi rumahnya sendiri.

Semper Fi,

Charlie

P.S. Jika sebuah artikel tentang kehancuran moneter bisa membuat hari seorang Marinir di Kansas menjadi cerah, entah saya sedang melakukan sesuatu yang benar atau kita semua dalam masalah yang lebih dalam dari yang saya kira. Mungkin keduanya.

Charlie Garcia adalah pendiri dan mitra manajemen dariR360sebuah organisasi peer-to-peer untuk individu dan keluarga dengan kekayaan bersih 100 juta dolar atau lebih. Dia menjabat posisi dalam emas, perak, dan bitcoin.

Setuju? Tidak setuju? Beri komentar Anda kepada Charlie Garcia dicharlie@R360Global.comSurat Anda mungkin akan dipublikasikan secara anonim dalam bagian "Dear Charlie" surat pembaca hari Jumat.Dengan mengirimkan komentar Anda melalui email ke Charlie Garcia, Anda setuju agar komentar tersebut dipublikasikan di aiotrade.app secara anonim atau dengan nama depan Anda jika Anda memberikan izin.

HaiAnda memahami dan menyetujui bahwa Dow Jones & Co., penerbit aiotrade.app, dapat menggunakan cerita Anda, atau versi dari cerita tersebut, di semua media dan platform, termasuk melalui pihak ketiga.

Lebih banyak dari Charlie Garcia:

Ketika manajer aset terbesar di dunia dan 'raja obligasi' sama-sama setuju u2014 lari ke emas, perak, dan bitcoin

Dan sekarang untuk trik berikutnya Washington u2014 memotong nilai dolar menjadi setengah

Pemberi pinjaman utama Amerika mengabaikan surat utang negara untuk beralih ke emas u2014 mengancam dana pensiun Anda. Ini yang harus Anda lakukan sekarang.