Jutaan warga Amerika yang menabung untuk pensiun melalui rekening 401(k) mungkin memiliki opsi untuk menempatkan uang mereka dalam investasi private equity dan kripto berisiko lebih tinggi, menurut perintah eksekutif yang ditandatangani Kamis oleh Presiden Donald Trump yang bisa memberikan akses bagi pemain keuangan tersebut ke dana yang bernilai triliunan dolar.
Tidak ada perubahan segera dalam cara orang menginvestasikan sebagian penghasilan kerja mereka. Badan federal akan perlu menulis ulang aturan dan regulasi untuk memungkinkan pilihan yang diperluas, dan hal itu akan memakan waktu beberapa bulan atau lebih untuk diselesaikan. Namun, setelah selesai, perusahaan dapat menawarkan beragam jenis dana bersama dan investasi kepada karyawan, menurut Gedung Putih. Rencana baru dapat berinvestasi dalam aset alternatif, terutama modal ventura, kripto, dan properti.
Perintah presiden Republikan tersebut menunjuk Departemen Tenaga Kerja dan lembaga lainnya untuk merevisi apa yang akan dianggap sebagai aset yang memenuhi syarat berdasarkan aturan pensiun 401(k).
Rencana pensiun orang Amerika diatur oleh undang-undang yang dikenal sebagai Employee Retirement Income Security Act tahun 1974, lebih dikenal sebagaiERISA. Pemberi kerja diwajibkan oleh hukum untuk menawarkan opsi pensiun yang berada dalam kepentingan terbaik karyawan mereka, bukan Wall Street. Sebagian besar rencana pensiun bagi warga Amerika terdiri dari investasi saham dan obligasi, serta uang tunai dan komoditas yang diperdagangkan secara berat seperti emas, meskipun dalam tingkat yang jauh lebih kecil.
Langkah Trump memberi penghargaan kepada industri private equity senilai 5 triliun dolar, yang selama beberapa dekade ingin bersaing untuk memainkan peran dalam rencana pensiun, serta kepada industri kripto, yang eksekutifnya secara kuat mendukung kampanye Trump tahun 2024 karena mereka berusaha mendapatkan penerimaan yang lebih mainstream di kalangan warga Amerika.
Harga bitcoin naik 2% pada Kamis menjadi $116.542 dan harganya hampir dua kali lipat sejak Trump terpilih.
Di bawah Presiden Demokrat Joe Biden, regulator federal akan menangani investasi kripto dengan "kehati-hatian ekstrem" karena volatilitas kripto yang ekstrem. Tidak biasa bagi bitcoin, ethereum, dan cryptocurrency besar lainnya untuk naik atau turun 10% dalam sehari, sementara pergerakan 2% atau 3% dalam pasar saham akan dianggap sebagai sejarah.
Bagi perusahaan kripto, yang memberikan jutaan dolar kepada kampanye Trump serta pelantikannya, satu tujuannya adalah agar industri mereka diakui di bawah ERISA. Coinbase, salah satu perusahaan kripto terbesar di Amerika Serikat, juga merupakan donatur utama untuk parade militer Trump di Washington musim panas ini. Dengan pemerintahan Trump, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) menghentikan gugatannya terhadap Coinbase, sementara pemerintahan Biden menyatakan bahwa kripto seharusnya diperlakukan sebagai sekuritas.
Kripto sangat populer di kalangan pemuda Amerika. Meskipun volatil, bitcoin secara umum telah bergerak naik sejak dibuat oleh seorang programmer anonim hampir 20 tahun yang lalu.
Pasti bahwa bitcoin akan masuk ke dalam 401(k) Amerika," kata Cory Klippsten, CEO Swan Bitcoin. "Saat para pihak yang bertanggung jawab menyadari keuntungan yang disesuaikan dengan risiko bitcoin dalam jangka panjang, kita akan melihat alokasi yang meningkat, terutama dari pekerja muda yang lebih menguasai teknologi yang ingin uang yang nyata, bukan es yang mencair.
Perusahaan modal ventura sangat bergantung pada individu-individu kaya dan rencana pensiun pemerintah serta swasta, yang memiliki jangka waktu investasi yang sangat panjang. Namun, memiliki akses terhadap aset pensiun Amerika akan membuka kolam uang yang dalam.
CEO Blackstone Steve Schwarzman telah memberi tahu investor sejak paling tidak 2017 bahwa itu adalah "impian" baginya dan industri tersebut untuk dapat memanfaatkan aset pensiun ini. Pemerintahan sebelumnya, baik Republik maupun Demokrat, setuju bahwa investasi private equity, yang bisa lebih berisiko, lebih mahal, dan kurang likuid dibandingkan dana saham dan obligasi tradisional, seharusnya tidak dimasukkan dalam rencana 401(k).
Rata-rata pengembalian tahunan historis aset modal ventura sejak 1990 adalah sekitar 13%, setelah dikurangi biaya, menurut Cambridge Associates. Indeks S&P 500 memiliki pengembalian tahunan kira-kira 10,6% dalam periode yang sama, termasuk dividen. Namun, aset modal ventura cenderung terkunci selama beberapa tahun, karena perusahaan yang mendasari aset tersebut harus dijual di pasar swasta, membuatnya sangat tidak likuid dibandingkan saham yang dapat dijual dalam sehari.
"Kami menantikan bekerja sama dengan Pemerintahan Trump dalam kerangka yang bijaksana yang memperluas akses ke alternatif bagi para penabung pensiun, memberikan lebih banyak diversifikasi dan opsi investasi bagi warga Amerika dengan perlindungan investor yang sesuai," kata Bryan Corbett, presiden dan CEO Association of Managed Funds, yang merupakan kelompok perdagangan untuk industri ekuitas swasta.
Bahkan setelah peraturan ditulis, akan memakan waktu bagi perusahaan rencana pensiun besar, seperti Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price, dan lainnya, untuk mengembangkan dana yang sesuai agar dapat digunakan oleh pemberi kerja. Pemberi kerja kemungkinan besar tidak akan segera merevisi opsi rencana pensiun mereka, sehingga mungkin diperlukan beberapa tahun sebelum investasi kripto dan modal ventura menjadi umum dalam rencana pensiun seseorang.
"Meskipun Vanguard belum berkomitmen untuk meluncurkan produk untuk rencana kontribusi tetap, Vanguard berkomitmen untuk mendidik investor pensiun agar memastikan pemahaman yang jelas mengenai peluang dan risiko berinvestasi dalam aset swasta," kata perusahaan dalam pernyataannya.
BACA LEBIH BANYAK:Trump membuka pintu bagi perusahaan modal ventura dan kripto sebagai opsi rencana pensiun 401(k)
LIHAT WPTZ:Dapatkan berita terbaru tentang Plattsburgh dan Burlington hari ini. Lihat berita-berita yang menjadi berita utama, dan dapatkan laporan cuaca terbaru secara online kapan saja.
Komentar
Tuliskan Komentar Anda!