Rupiah yang kuat, inflasi yang menurun menciptakan ruang untuk ekspansi pinjaman

Oleh Joshua Worlasi AMLANU

Dengan mata uang yang kuat dan inflasi yang menurun, bank memiliki lebih banyak ruang untuk memperluas pinjaman, kata Gubernur Bank Ghana Dr. Johnson P. Asiama.

Rupiah telah menguat lebih dari 40 persen terhadap dolar AS sejauh ini tahun ini, didukung oleh cadangan yang meningkat mencapai 11,1 miliar dolar AS pada akhir Juni – setara dengan 4,8 bulan pembelian impor. Inflasi turun menjadi 12,1 persen pada Agustus, terendah dalam hampir empat tahun, dari 13,7 persen pada Juni.

"Perkembangan ini menciptakan lingkungan risiko yang lebih menguntungkan bagi bank untuk memperluas kredit secara hati-hati," kata Dr. Asiama kepada para eksekutif perbankan dalam pertemuan setelah Komite Kebijakan Moneter di Accra pada Rabu.

Ia mencatat bahwa ekspektasi inflasi terkait dengan rumah tangga dan bisnis, meningkatkan kepercayaan diri dan mendukung pengambilan keputusan investasi.

Bank sentral memangkas tingkat kebijakannya sebesar 300 poin basis menjadi 25 persen pada Juli, menandai pergeseran dari sikap defensif menuju sikap yang hati-hati mendukung pertumbuhan.

Dr. Asiama mengatakan ada ruang untuk pengenduran lebih lanjut jika kondisi ekonomi terus membaik.

Ekonomi tumbuh 5,3 persen pada kuartal pertama 2025 dengan PDB non-minyak naik 6,8 persen, didorong oleh sektor pertanian dan jasa. Indeks Kegiatan Ekonomi Gabungan tumbuh 4,4 persen pada Mei, menunjukkan ketangguhan dalam konsumsi, perdagangan, konstruksi, dan pariwisata. Defisit fiskal berada pada 0,7 persen dari PDB pada semester pertama, di bawah target 1,8 persen, sementara tingkat utang publik mengalami penurunan.

Sektor perbankan tetap "memiliki modal yang memadai, likuid dan menguntungkan", dengan rasio kredit macet yang menurun karena kondisi makroekonomi yang membaik dan penyaluran kredit yang lebih baik, menurut Gubernur.

Upaya recapitalisasi terbaru telah memperkuat neraca, sehingga bank berada dalam posisi untuk mengambil peluang pertumbuhan baru.

Namun, Dr. Asiama mengimbau bank-bank untuk menyesuaikan strategi pemberian pinjaman dengan sektor-sektor ekonomi yang produktif, khususnya usaha kecil dan menengah, sambil mempertahankan manajemen risiko yang baik.

"Kesulitanannya adalah meningkatkan pinjaman sambil mempertahankan stabilitas yang telah diraih dengan susah payah yang kini mendefinisikan sistem keuangan kita," katanya.

Bank Ghana berencana menerapkan langkah-langkah regulasi baru untuk memperkuat ketahanan sektor dan menyesuaikan dengan standar internasional. Langkah-langkah ini mencakup Panduan Manajemen Risiko Kredit, Panduan Bancassurance, serta batas paparan besar untuk mengurangi risiko konsentrasi. Aturan likuiditas akan mengharuskan bank untuk menyimpan cukup aset cair berkualitas tinggi untuk bertahan dalam skenario stres selama 30 hari.

Regulator juga memperketat penegakan aturan valuta asing, termasuk laporan remitansi masuk mingguan yang wajib dan larangan praktik FX yang tidak disetujui. Ketidakpatuhan akan menarik sanksi sesuai hukum perbankan dan sistem pembayaran.

Ulasan model bisnis strategis bank akan mengevaluasi keberlanjutan operasinya, dengan keterlibatan penuh dewan direksi dan manajemen senior.

Dr. Asiama meminta bank-bank untuk menerjemahkan stabilitas makroekonomi saat ini menjadi pertumbuhan yang inklusif, dengan mendanai infrastruktur kritis, mendukung UMKM dan memanfaatkan solusi digital untuk memperluas akses keuangan.

"Keputusan MPC memberi kami kesempatan untuk beralih dari pertahanan ke pertumbuhan, dari konsolidasi ke ekspansi," katanya.

Biaya Pinjaman

Suku bunga pinjaman di Ghana tetap tinggi pada bulan Juni dengan perbedaan tajam antar kategori peminjam dan jatuh tempo pinjaman, menurut data Tingkat Persentase Tahunan (APR) terbaru dari Bank Ghana. Angka-angka ini mencerminkan biaya sebenarnya dari meminjam setelah memperhitungkan biaya dan denda, menunjukkan bahwa rumah tangga terus menikmati akses kredit yang paling luas, sementara usaha kecil dan menengah (UKM) menghadapi biaya pendanaan yang paling tinggi.

Sementara Tingkat Acuan Ghana (GRR) berada pada 23,80 persen untuk sebagian besar kategori pinjaman, rata-rata APR – yang mencakup premi risiko dan biaya khusus bank – berkisar antara sekitar 17 persen hingga lebih dari 45 persen tergantung pada jenis debitur dan jangka pinjaman. Pinjaman rumah tangga jangka pendek biasanya lebih murah daripada fasilitas jangka panjang, tetapi biaya tambahan seperti biaya pemrosesan, asuransi, dan biaya fasilitas meningkatkan biaya meminjam secara efektif.

Rumah tangga memiliki akses ke tingkat bunga yang lebih kompetitif, dengan bank seperti Bank of Africa dan Republic Bank menawarkan APR sekitar 20 persen untuk jangka tertentu, sementara yang lain mengenakan di atas 40 persen. Sebaliknya, usaha kecil dan menengah (UMKM) menghadapi batas bawah yang tinggi dalam meminjam – bahkan pinjaman UMKM satu tahun yang paling kompetitif dihargai di atas 17 persen dan tingkat jangka menengah sering kali melebihi 30 persen. Perusahaan-perusahaan dengan profil kredit yang kuat mendapatkan tingkat terendah, beberapa di antaranya mendekati GRR – terutama untuk pinjaman jangka pendek, sementara sektor-sektor yang lebih berisiko, termasuk pertanian, menghadapi biaya yang jauh lebih tinggi.